ALQUILER VS DIVIDENDOS

De nuevo, bienvenidos a todos los que buscáis www.vivirsintrabajar.es y nuevamente gracias por tomaros la molestia de visitar mi blog.

Hoy voy a hablaros de un tema muy simple, pero a su vez controvertido, sobre todo por tratarse prácticamente de un tema cultural de nuestro país, que no es otro que los alquileres y su comparación con los dividendos.

                                     ALQUILERES VS DIVIDENDOS

Realmente son dos opciones de inversión que tienen ciertas similitudes, no dan de ser dos opciones para generar rentas periódicas.

Pongamos un ejemplo:

Tenemos 200.000€ para invertir y tenemos estas dos opciones

1. Compramos un piso para alquilarlo a 600€/mes ( más o menos por ahí andan los pisos de estos precios al menos por mi zona)

2. Compramos valores sólidos, estables, con ben ricitos recurrentes, dividendos estables... Vamos, las típicas empresas aptas para el Buy and Hold.

1. Con el alquiler metemos todo nuestro dinero en la compra de un inmueble, por lo que tendremos unos gastos importantes, como son el impuesto de transmisiones, gastos de notaria, registro de la propiedad..etc. Depende de la provincia, pero pongamos que aquí se nos va ya un 7% ( 14.000€).
Ese alquiler de 600€ lo podremos cobrar o puede que nos lo dejen de pagar, con lo cual empezaríamos u proceso de deshaucio que puede eternizarse.
También hay gastos de comunidad, derramas, seguros..etc, teniéndo en cuenta que los suministros los pagan los inquilinos.
Habrá que pagar a Hacienda por esa renta que cobramos.

Aún obviando todos estos gastos vamos a hacer una pequeña cuenta.

Cobramos 600€/mes, que supone 7.200€/año. El verdadero problema de los alquileres es que no podemos destinar esos 7.200€ a reinvertirlos en la casa y así al año siguiente conseguir mayor renta. Hagamos lo que hagamos será difícil conseguir que nos paguen más que esos 600€ ( si no es que incluso nos peleen a la baja).

Pongamos que estamos así 30 años. 7.200€ x 30 años = 216.000€ + 200.000€ que valdría el piso ( obviamos revalorización del piso, y también de las acciones).

2. Pongamos que nos atrevemos a invertir esos 200.000€ en valores con una rentabilidad por dividendo del 5% ( no muy lejano a la realidad actual)

En este caso voy a obviar también el tema impuestos, al igual que con el alquiler.

200.000€ x 5% = 10.000€ ( frente a los como mucho 7.200€ del alquiler)

Lo bueno de los dividendos es que si los reinvertidos comienza la carrera de la Capitalización Compuesta, esos 10.000€ que hemos cobrado los reinvertidos y al año siguiente tendemos un dividendo del 5% de 210.000€, es decir, 1.500€.
Y así durante 30 años suponeria un valor final dentro de 30 años de 907.607,90€.

Por lo tanto queda claro que es mucho más rentable invertir en dividendos que en alquileres, 907.607,90€ frente a 416.000€.

Todo ello sin tener en cuenta gastos, fiscalidad y posibles revalorizaciones de la bolsa ni de los inmuebles.

Por qué hablo de esto? Porque mucha gente se atreve a meter todos sus ahorros en una vivienda para arrendar, sin liquidez y con riesgo, pero pocos o muy pocos se atreven a comprar valores a tan largo plazo como con una vivienda.

Dicho todo esto, también he de decir que soy un defensor de la compra de inmuebles para arrendar pero siempre y cuando sea financiado, ya que pagaremos la deuda con el alquiler y a futuro tendremos un bien en propiedad libre de cargas que se habrá pagado prácticamente solo.

Se esto ya hablaremos en otra ocasión si os parece.

Lógicamente soy partidario de esta financiación porque a la banca no le cuenta darte financiación para comprar una vivienda. En cambio le cuesta mucho darte financiación para comprar valores, aún siendo una inversión mucho mejor que la vivienda.
Pero la banca el comprar una vivienda lo ve normal, mientras que el financiarte para comprar valores lo ve como una operqtoria especulativa, y esto no le gusta.

Aunque analizando el riesgo de ambas operaciones, no sé yo cuál es menos arriesgada para la entidad. Otra cosa es el tema reputación al, ya que si un inversor no muy convencido se apalanca y pierde pongamos un 50% y no sabe aguantar y vende, seguro que le echa la culpa al banco por darle esa operación, cuando realmente la operación era muy buena.

Pero como el mundo está así, que cuando todo va bien somos nosotros los que acertamos, pero cuando va mal la culpa siempre es de otros, pues así nos luce el pelo.

 Gracias por estar ahí y espero vuestros comentarios