ENGIE Y ENI, REINAS DEL DIVIDENDOS QUE BAJAN SUS PAGOS

 

Buenos días de nuevo y de nuevo también gracias por estar ahi.

Hoy os adjunto un link a una noticia de esas que te hacen recapacitar una vez más en esta estrategia de comprar empresas sólidas, solventes y con beneficios estables y recurrentes para poder vivir del dividendo que nos generan.

http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/7787770/08/16/Dos-reinas-del-dividendo-Engie-y-Eni-menguan-su-pago-para-ser-rentables.html

Dos grandes de Europa, como son Engie y Eni van a bajar la rentabilidad por dividendo que pagan para poder adecuar sus balances a la realidad que viven hoy en dia.

ENGIE (https://es.wikipedia.org/wiki/Engie) es una empresa francesa de energia que lleva ya tiempo orientando su negocio hacia las energias renovables, por lo que su modelo de negocio está cambiando bastante y pr lo tanto tiene que adecuarse a esta nueva situación, para lo que va a tener que adecuar su dividendo para no tener problemas a futuro

ENI (https://en.wikipedia.org/wiki/Eni) es un monstuo de empresa italiana del sector del petroleo y del gas, con una participación pública importante. Esta empresa también va a reducir sus dividendos para adecuarse a la situación actual, con el precio del petróleo aún bajo.

Todo esto nos tiene que servir para reflexionar sobre varias cosas:

1.- Esta forma de invertir de B&H está muy bien, es una forma bastante conservadora de invertir, sin grandes altibajos...etc... pero sus riesgos tiene, y uno de ellos es este, que las empresas que llevamos en cartera bajen su dividendo (o incluso lo quiten).
De ahí la importancia de la diversificación, no solo en países, sino también en sectores, monedas...etc... Por lo tanto, lo importante es que ninguna empresa que llevemos en cartera suponga más del 5%-10% de nuestro capital y que no se dupliquen sectores.

2.- Requiere de seguimiento. Estas dos empresas sólo han rebajado el dividendo, pero podían haberlo eliminado. Se veis que atravesaban problemas y podía haberse prevenido, aunque nunca es fácil de saberlo. no obstante, viendo las evoluciones de las empresas, se podía haber cambiado a cualquier otra empresa del sector con mejores fundamentales y estabilidad de pagos.

3.- Requiere tener la estrategia muy bien interiorizada. Hay que tener psicología para poder estar contento cuando la bolsa baja (y poder comprar a buenos precios) y desear que la bolsa no suba mucho (porque no podremos comprar con buenas rentabilidades por dividendo). Y hablando de esta noticia, hay que tener claro también que empresas queremos tener en cartera. Si estamos contentos con las empresas, no debería de ser inconveniente que bajen el dividendo si eso nos permite tener una empresa mejor capitalizada, con un futuro mejor.
De hecho estas 2 empresas han mejorado en recomendaciones cuando han anunciado una bajada de dividendo.

Ya nos pasó con el Santander, que tenía una rentabilidad por dividendo bestial del 10% aproximadamente pero en script. Lo dejaron en un 0,20€/acción, lo cual a precios de hoy supone un 5% de RPD aprox, lo cual permite dar mejor visibilidad a largo plazo al mantenimiento de estos pagos a futuro

Por lo tanto, yo sigo pensando que es mejor dividendos más bajos pero crecientes en el tiempo, que grandes dividendos actuales pero con problemas para mantenerse en el futuro

TARJETA CREDITO VS DEBITO

Muy buenos días, a todos los que buscáis www.vivirsintrabajar"

Como siempre, antes que nada, gracias por estar ahí y seguir este humilde blog.

Hoy traigo un tema que poco tiene que ver con la bolsa, IF, dividendos...etc...

Hoy quiero hablaros de tarjetas. ¿por qué?
Pues básicamente porque todo el mundo tiene una, pero creo que hay bastante desconocimiento sobre ellas y nos venden mucho gato por liebre.

Hoy en día te compras una caja de galletas y te llevas una tarjeta de regalo. Por qué?

Pues porque es un negocio como otro cualquiera. La banca nos utilizan para ganar dinero y lo entiendo. A nosotros nos dan un servicio muy bueno, que nos permite andar sin dinero pero poder pagar lo que queramos cuando queramos y a cambio de cobran al comercio una comisión por cada venta que se paga con esa tarjeta.
Además si de paso nos cobran una comision por nuestra tarjeta, pues negocio redondo.

Igual voy muy rápido.

Con una tarjeta nos dan la oportunidad de pagar cualquier cosa sin efectivo, y para aquí tiene el mercado. Desde el propio gobierno quieren que cuanto más se pague con tarjeta mejor, ya que así se evita el fraude, el dinero negro, las ventas sin declarar...etc...
Por lo tanto es un negocio que le conviene a todos los grandes, a la banca porque cobra comisiones y porque nos permite financiar las compras con la propia tarjeta y cobrar interés a cambio, al gobierno porque se evita el fraude, a las grandes empresas porque pueden ver cuales son nuestros hábitos de consumo...

Alguien igual aun no lo sabe, pero cuando pagamos con nuestras tarjetas, al comercio se le cobra una comisión. Antes era una comisión muy elevada, pero ahora es mucho más reducida. De ahí que alguna vez os haya pasado que algún comercio no te admite tarjeta, ¿por qué? pues para no pagar esas comisiones.

En parte lo entiendo, el comercio no tiene la culpa de que nosotros queramos pagar con tarjeta. De hecho, hay países europeos donde el que asume tal comisiones del banco son los titulares de las tarjetas, no el propio comercio. ¿os lo imagináis? ¿que hariais si os cobrasen pongamos 0,30% cada vez que hagáis una compra? Os pasaríais nuevamente al efectivo con el riesgo que ello supone?

Bueno, y ahora otra pregunta ¿sabeis por que toda la banca (y no banca, ya que hoy en dia cualquiera te da una tarjeta) os quiere dar una tarjeta de crédito en lugar de de débito?

Vayamos por partes:

¿que diferencia hay entre credito y debito?

Una tarjeta de débito es aquella que te carga tus compras al momento. Compras ahora mismo en el super y te lo cargan en tu cuenta ahora mismo.
Si tienes dinero podrás comprar, si no lo tienes, te denegará la operación.
Simple y claro.

Una tarjeta de crédito es aquella que opera a crédito. es decir, te asignan un limite de credito (pongamos 3.000€) y sólo puedes gastar esos 3.000€.
A diferencia de las tarjetas de débito, las compras no se cargan al momento, sino que todas las compras que vas haciendo a lo largo del mes no se te van cobrando al momento sino que se te cobran al inicio del mes siguiente.
Es como si te financiaras las compras del mes.
Aquí aunque en tu cuenta tengas 100€ te va a dejar hacer compras hasta 3.000€ (porque el banco te ha dado ese límite de crédito)
Esto puede resultar más lioso, ya que puedes descontrolar tus gastos. Y este es realmente el problema de mucha gente, que se gasta un dinero que no tiene. Y llega fin de mes, se ha gastado 3.000€ y en la cuenta tiene solo 100€, por lo que tiene ya un agujero de -2.900€.

Dicho esto parece que es mejor tener una tarjeta de débito verdad? pues no tiene por qué.
De hecho, un optimizador económico siempre preferirá una tarjeta de crédito, ya que tiene su dinero en su bolsillo durante un mes más.

Pero aquí viene la respuesta a por qué la banca quiere darnos crédito en lugar de debito, aun teniendo el crédito más riesgo para ellos???

Pes por 2 motivos:

1- porque crecen en financiación. Consiguen tener más activo durante 1 mes, es como hacer un prestamo pero sin papeleo y sin trabajo.

2.- porque hoy en dia las comisiones que cobran a los comercios han bajado mucho, pero hay diferencia en comisiones si se paga con una tarjeta de crédito o con una tarjeta de débito.
Cuando se paga con una tarjeta de débito al comercio se le cobra el 0,20% mientras que si se paga con una tarjeta de crédito, la comisión es del 0,30%.
De ahí que la banca quiera tarjetas de crédito.

Por lo tanto, ¿que hace la banca?
Quitarle todas las ventajas a las tarjetas de débito, para que todo el mundo prefiera el crédito.
Ahora las tarjetas de débito han pasado a ser tarjetas muy básicas, sin ningún tipo de ventaja competitiva.
En cambio las tarjetas de crédito suelen tener ventajas como seguros por robo, seguros de accidentes (muy importante, por ejemplo un vuelo pagado con tarjeta, si falleces, tiene un seguro que cobran los herederos que puede ser de 150.000€, 300.000€ o hasta 1.000.000€ las visas oro), posibilidad de financiar con tipos cero, regalos...etc..

Por lo tanto, a vuestra elección.

Lo dicho, no hay una tarjeta mejor ni peor. Solo hay que saber utilizarlas correctamente y controlar bien nuestros consumos.

PEDIR PRESTAMO PARA COMPRAR ACCIONES CON DIVIDENDO

Buenos días, buscadores de www.vivirsintrabajar.es

Estos días he estado deambulando por el foro de http://www.invertirenbolsa.info/, una web espectacular, con un montón de información y un foro muy activo. Es una web creada por Gregorio Hernández, un persona muy convencida de la estrategia de vivir de los dividendos y que ha escrito varios libros sobre esta temática, que los recomiendo desde esta humilde web.
En uno de los post del foro se ha estado tratando el tema del apalancamiento, de la posibilidad de financiarse para comprar valores. Como he escrito una entrada muy larga, que me ha cosatado mucho, he decidido publicarla también en mi blog, para que llegue a los lectores (muchos o pocos) que me siguen, ya que tengo el deber moral de darles esta información también a ellos.

Aqui va mi respuesta:

""Buenos días, 
 
Efectivamente parece que el tema del apalancamiento está dando para mucho debate.

No obstante, es un tema no propuesto por mí, por lo tanto me gustaría que quedara claro que en ningún momento yo estoy incitando al apalancamiento.
Lo que puede ser bueno para unos puede ser malo para otros.

De todas formas, ya que planteas la posibilidad de un préstamo de 200.000 € para comprar valores por 200.000€ te diré que es una operación complicada, mas bien prácticamente imposible de sacar.
Esto sería financiar un 100% con garantía de valores cosa totalmente imposible en el mundo bancario.
Ningún banco te vas a dar más del 50-60% de tus valores (y dependiendo de que valores lógicamente), por lo tanto para tener una cartera de 200.000€, el banco te dará como mucho 100.000€ y tu tendrías que tener otros 100.000€ en valores para darles en garantía, es decir, el banco te pignora 200.000€ para dejarte 100.000€.
La única forma de conseguir 200.000€ seria dándoles en garantía por ejemplo una vivienda en propiedad libre de cargas, con lo que si el valor de tasación de la vivienda fuera por ejemplo de 400.000€, pues si que te podrían financiar 200.000€, ya que irían al 50% del valor de tasación y por lo tanto irían bien de garantías.

No obstante, las operaciones bancarias tienen, al igual que una silla, 4 patas. Si una pata falla, la silla se cae. En las operaciones bancarias lo mismo, si falla una pata la operación se cae. Y estas 4 patas son:

1. La primera y mas importante, la capacidad de pago. Si el que pide un préstamo no tiene capacidad de pago, olvidate, no hay operación, por muy buenas garantías que presentes. por lo tanto, en el ejemplo anterior, si hipotecas tu casa para pedir 200.000€ para comprar valores, no te van a conceder la operación por muy buena casa que sea si no tienes unos ingresos estables y recurrentes que permitan pagar la cuota en el caso de que tus valores dejen de dar dividendos. Los dividendos ayudan, pero no se puede sustentar la capacidad de pago en esos dividendos. por lo tanto, si no tienes ingresos suficientes no habrá operación, y aunque te la concedieran, no deberías cogerla, puesto que tiene que ser una operación prudente, que en el caso de que salga mal no te suponga ningún problema de pago.
2. La segunda es la garantía. En este caso, lo dicho anteriormente, si son valores nos darán un 50% y tendremos toda nuestra cartera de valores pignorada. Además en este caso el plazo de la operación no suele ser superior a los 15 años.
Si es garantía hipotecaria, podrían ir hasta el 80% del valor de tasación, pero suelen ser prudentes y prefieren ir máximo al 60%-70% del valor de tasación. En este caso el plazo suele ser superior , pudiendo ir hasta los 30 años aunque si la finalidad es comprar valores suelen preferir plazos mas cortos, máximo 20 años.
3. La tercera es la finalidad. No es lo mismo financiarte la compra de la casa que la compra de valores. Para la banca comprate una casa es estupendo y comprar valores es casi pecado, de ahí que no sea fácil apalancarse con la banca tradicional para comprar valores.
4. La cuarta pata es la rentabilidad. Y a tu pregunta de como sacar un préstamo de 200.000€ al 3%, pues hoy en día no es descabellado. Las condiciones para compra de vivienda andan sobre el 1,50%, pues para comprar valores con garantía pignoraticia un 3% lo veo posible. De hecho, imaginemos que vamos a comprar una casa. Si hacemos un préstamo hipotecario el precio puede andar sobre el 1,50%. Imaginemos que tenemos el dinero para comprar la casa pero lo tenemos en valores. Si le pedimos un préstamo con garantía pignoraticia para comprar la casa este préstamo si que nos lo darían, prácticamente al mismo precio que la hipoteca, porque la finalidad es comprar una casa. Y daros cuenta que es exactamente la misma operación pero al revés, pero en este caso como la finalidad es compra de vivienda, no les chirriá tanto. 

De todas formas, si los dividendos son del 3%, no tenemos que aspirar a conseguir un préstamo al 3%. esto seria ideal, pero no siempre es posible. Pero tampoco pasa nada, porque existe la famosa CAPITALIZACION COMPUESTA, la magia de la vida. Y la capitalización compuesta funciona al revés para los prestamos, de ahí lo bueno del apalancamiento a largo plazo.

Ejemplo ficticio, que conseguimos un préstamo de 200.000€ al 5% a 30 años y compramos valores por 200.000€ con un 3% de dividendo neto (ya sabemos que no nos darían esta operación, pero para ver claramente de lo que hablo)

En el préstamo los intereses llevan el sistema francés, es decir, pagamos intereses cada vez menores porque pagamos intereses sobre el principal que debemos, que cada mes es inferior.
En cambio en los dividendos pasa lo contrario, como cada vez tenemos mas dinero, nuestros dividendos crecen, pasando con los años a tener un YOC espectacular.

Préstamo 200.000€ al 5% a 30 años --> intereses al cabo de 30 años = 186.510€ (cuota mensual 1.073,64€)

Cartera de valores de 200.000€ al 3% anual durante 30 años --> importe final = 242.091€
(Cartera de valores de 200.000€ al 4% anual durante 30 años --> importe final = 380.524€, para lo que os hagáis una idea de lo que supone un 1% a 30 años)

Como podéis ver, sin tener en cuenta la posible revalorización de la bolsa, hasta con una diferencia de 2 puntos entre intereses y dividendos la cosa cuadra. Y esa diferencia no va a ser de 2 puntos, ni los dividendos van a ser netos (ya que hay mucho script) y ademas los dividendos deberían de ser crecientes en 30 años.

Vaya chapa que he metido. Esto lo tengo que publicar en mi blog, que me ha costado mucho escribirlo…jijiji.

Dicho todo esto, repito, reitero y no me cansaré de decirlo. Yo no aconsejo apalancarse a nadie. Esta claro  que puede acelerar el camino, pero presenta múltiples riesgos que hay que valorar.
Repito, no aconsejo a nadie apalancarse, pero no demonizo esta opción siempre y cuando tengamos una capacidad de pago sobrada y un solvencia demostrada.""

www.vivirsintrabajar.es

ALQUILER VS DIVIDENDOS

De nuevo, bienvenidos a todos los que buscáis www.vivirsintrabajar.es y nuevamente gracias por tomaros la molestia de visitar mi blog.

Hoy voy a hablaros de un tema muy simple, pero a su vez controvertido, sobre todo por tratarse prácticamente de un tema cultural de nuestro país, que no es otro que los alquileres y su comparación con los dividendos.

                                     ALQUILERES VS DIVIDENDOS

Realmente son dos opciones de inversión que tienen ciertas similitudes, no dan de ser dos opciones para generar rentas periódicas.

Pongamos un ejemplo:

Tenemos 200.000€ para invertir y tenemos estas dos opciones

1. Compramos un piso para alquilarlo a 600€/mes ( más o menos por ahí andan los pisos de estos precios al menos por mi zona)

2. Compramos valores sólidos, estables, con ben ricitos recurrentes, dividendos estables... Vamos, las típicas empresas aptas para el Buy and Hold.

1. Con el alquiler metemos todo nuestro dinero en la compra de un inmueble, por lo que tendremos unos gastos importantes, como son el impuesto de transmisiones, gastos de notaria, registro de la propiedad..etc. Depende de la provincia, pero pongamos que aquí se nos va ya un 7% ( 14.000€).
Ese alquiler de 600€ lo podremos cobrar o puede que nos lo dejen de pagar, con lo cual empezaríamos u proceso de deshaucio que puede eternizarse.
También hay gastos de comunidad, derramas, seguros..etc, teniéndo en cuenta que los suministros los pagan los inquilinos.
Habrá que pagar a Hacienda por esa renta que cobramos.

Aún obviando todos estos gastos vamos a hacer una pequeña cuenta.

Cobramos 600€/mes, que supone 7.200€/año. El verdadero problema de los alquileres es que no podemos destinar esos 7.200€ a reinvertirlos en la casa y así al año siguiente conseguir mayor renta. Hagamos lo que hagamos será difícil conseguir que nos paguen más que esos 600€ ( si no es que incluso nos peleen a la baja).

Pongamos que estamos así 30 años. 7.200€ x 30 años = 216.000€ + 200.000€ que valdría el piso ( obviamos revalorización del piso, y también de las acciones).

2. Pongamos que nos atrevemos a invertir esos 200.000€ en valores con una rentabilidad por dividendo del 5% ( no muy lejano a la realidad actual)

En este caso voy a obviar también el tema impuestos, al igual que con el alquiler.

200.000€ x 5% = 10.000€ ( frente a los como mucho 7.200€ del alquiler)

Lo bueno de los dividendos es que si los reinvertidos comienza la carrera de la Capitalización Compuesta, esos 10.000€ que hemos cobrado los reinvertidos y al año siguiente tendemos un dividendo del 5% de 210.000€, es decir, 1.500€.
Y así durante 30 años suponeria un valor final dentro de 30 años de 907.607,90€.

Por lo tanto queda claro que es mucho más rentable invertir en dividendos que en alquileres, 907.607,90€ frente a 416.000€.

Todo ello sin tener en cuenta gastos, fiscalidad y posibles revalorizaciones de la bolsa ni de los inmuebles.

Por qué hablo de esto? Porque mucha gente se atreve a meter todos sus ahorros en una vivienda para arrendar, sin liquidez y con riesgo, pero pocos o muy pocos se atreven a comprar valores a tan largo plazo como con una vivienda.

Dicho todo esto, también he de decir que soy un defensor de la compra de inmuebles para arrendar pero siempre y cuando sea financiado, ya que pagaremos la deuda con el alquiler y a futuro tendremos un bien en propiedad libre de cargas que se habrá pagado prácticamente solo.

Se esto ya hablaremos en otra ocasión si os parece.

Lógicamente soy partidario de esta financiación porque a la banca no le cuenta darte financiación para comprar una vivienda. En cambio le cuesta mucho darte financiación para comprar valores, aún siendo una inversión mucho mejor que la vivienda.
Pero la banca el comprar una vivienda lo ve normal, mientras que el financiarte para comprar valores lo ve como una operqtoria especulativa, y esto no le gusta.

Aunque analizando el riesgo de ambas operaciones, no sé yo cuál es menos arriesgada para la entidad. Otra cosa es el tema reputación al, ya que si un inversor no muy convencido se apalanca y pierde pongamos un 50% y no sabe aguantar y vende, seguro que le echa la culpa al banco por darle esa operación, cuando realmente la operación era muy buena.

Pero como el mundo está así, que cuando todo va bien somos nosotros los que acertamos, pero cuando va mal la culpa siempre es de otros, pues así nos luce el pelo.

 Gracias por estar ahí y espero vuestros comentarios

COBRAR POR LOS PLAZOS FIJOS

Buenos días nuevamente, buscadores de www.vivirsintrabajar.es

Ayer leí la siguiente noticia y he decidido hacer un pequeño comentario al respecto.

RBS y Postbank comienzan a cobrar a sus clientes por sus depositos y cuentas corrientes

Ya empiezan a salir bancos que empiezan a cobrar por sus depósitos.
Parece que inicialmente solo se han atrevido con los inversores institucionales, pero hasta que haya un par de entidades potentes que se atrevan  a dar el salto y cobrar a los particulares. Cuando eso ocurra, todas las entidades se subirán al carro.
De momento la banca española, muy centrada en el negocio de banca doméstica, no se ha atrevido pero estoy seguro que estarían deseando poder cobrar por sus depósitos.
Gran parte de los saldos de la banca les genera hoy por hoy unos márgenes negativos importantes.
El BCE aplica a la banca una tasa del 0,40% por depositar sus saldos en el BCE como medida para incentivar la inversión y para que el ahorro se traspase a financiación al ciudadano de a pie y a las empresas, con el fin último de generar actividad económica y que de una vez por todas salgamos de esta ya demasiado larga crisis.

Además aun se está retribuyendo "algo" el pasivo, las entidades pagan en torno al 0,10% por los plazos fijos. Y como seguimos en un país con una cultura financiera muy baja, donde el plazo fijo ha sido el producto estrella, pues la banca se está viendo muy penalizada.
De ahí que les encantaría trasladar esa tasa que pagan al pequeño ahorrador.

Pero esta entrada me da pie a hablar de la inversión financiera de este país y de cómo está cambiando.
Como he comentado la mayoría de la gente de este país ha vivido tranquila con su plazo fijo cuando los tipos estaban al 3%, 4%... pero hoy en día el plazo fijo ha muerto. Los tipos están al 0% y el euribor a 10 años, que marca un poco las expectativas de tipos a largo plazo, no llega al 1%. Lo cual quiere decir que en situaciones normales, no volveremos a ver plazos fijos al 1% hasta dentro de 10 años (salvo que la economía comience a crecer fuertemente, que ojala...)

¿y que está pasando? Pues que la gente, un poco empujados por la banca que quiere productos que les den margen, están pasándose poco a poco a productos con "algo de riesgo", básicamente fondos mixtos con baja exposición a bolsa y muy diversificados.
La pena es que de momento la gente está saliendo escaldada ya que la rentabilidad está siendo negativa, ya que la parte de bolsa está siendo negativa y los tipos al 0% suponen que la parte de renta fija de estos fondos no compense las pérdidas de la parte de bolsa.

Aun así, yo como siempre soy optimista y veo el lado bueno de las cosas, me encantaría pensar que esto va a servir para inculcar algo más de cultura financiera en nuestra sociedad, que se pierda un poco el miedo a la inversión y que vaya calando como la lluvia el término inversión a largo plazo, planificación financiera...etc...

La mayoría de la gente quiere plazos fijos a 1 años. Y yo pregunto a mucha gente si invierten a largo plazo o a corto. Y todos me dicen que a corto plazo. Entonces les pregunto: ¿y cuántos años llevas renovando tu plazo fijo? Respuesta: pues llevaré unos 10 años.
Pues vaya, para ser un inversor a corto plazo, si que tienes paciencia.
La gente que tiene plazos fijos no son conscientes de que para una parte importante de su patrimonio son inversores a largo. Les puede el miedo a lo desconocido. Si hubieran invertido en productos con cierto riesgo a largo plazo, con cuotas periódicas y ahorro sistemático, hoy por hoy estarían forrados, ya que hay gente mayor que lleva "toda una vida" ahorrando en plazos fijos.

Por lo tanto, como el plazo fijo ha muerto hasta dentro de muchos años, espero que la gente vaya entendiendo más el riesgo, el concepto del largo plazo, que minimiza ese riesgo, la planificación financiera...etc... y que como país mejoremos en cultura financiera.
Si todos y cada uno de nosotros destinásemos desde el inicio un 10% de nuestros ingresos a inversión, hoy por hoy seríamos un país rico al estilo de Noruega, tendríamos un Renta Per Cápita muy superior a la actual, tendríamos gran parte de nuestras necesidades cubiertas, por lo que el país tendría que destinar menos recursos a fines sociales y podría destinarlos a emprendimiento...

Se que soy un teórico, un soñador... pero es que yo lo veo tan claro... que tenía que contarlo.

CAPITALIZACIÓN COMPUESTA

Buenos días, buscadores de www.vivirsintrabajar.es

Como siempre, antes que nada, agradeceros nuevamente que estéis ahí siguiendo mi blog.
Aprovecho para recordaros que me encantaría que me llenaséis las entradas de comentarios, sugerencias...etc... lo que queraís.

Hoy voy a hablar del término que cambió mi vida, de una fórmula que parece magia, de la idea de que con poco se consigue mucho, de la posibilidad de lo que a 1ª vista parece imposible se convierta en posible.
En resumidas cuentas, voy a hablar de la

              CAPITALIZACIÓN COMPUESTA

En un post anterior ya hablé de la regla del 72, que básicamente es lo mismo, todo esto se basa en la Capitalización Compuesta.
Este blog y cualquier otro blog sobre independencia financiera se basa en lo mismo, en la capitalización compuesta.

No me gustaría mucho enrollarme con fórmulas matemáticas ni con teorías económicas. Quiero que sea una entrada simple, que nos permita ver en qué consiste el interés compuesto.

Vamos allá.

La fórmula matemática de la capitalización compuesta es la siguiente:

                                                     Cn = Co ( 1 + i ) n

<sup>donde:

Cn es el capital al final de un periodo
Co es el capital al inicio de un periodo
i es el tipo de interés esperado de ese periodo
n es el nº de años de duración del periodo.</sup>


Pero lo dicho, para entender la idea de forma sencilla, la capitalización compuesta lo que viene a decir es que tu dinero cada vez genera más dinero.

Si yo tengo 20.000€ y consigo una rentabilidad del 5%, al de un año obtendré
                   
                                            20.000 x 5% =  1.000€

Nuestro cerebro nos viene a decir que si esto es así, en 30 años tendríamos:

1.000€ x 30 años = 30.000€ más mis 20.000€ iniciales tendríamos 50.000€

Pues bien, la idea se basa en que si esos 1.000€ que generamos al año los invertimos también, esos 1.000€ que ganamos al año nos generan a su vez más intereses, con lo que la cifra al cabo de 30 años es muy diferente:

años	capital inicio	rentabilidad 5%	capital final
1	20.000€	1.000€	21.000€
2	21.000€	1.050€	22.050€
3	22.050€	1.103€	23.153€
4	23.153€	1.158€	24.310€
5	24.310€	1.216€	25.526€
6	25.526€	1.276€	26.802€
7	26.802€	1.340€	28.142€
8	28.142€	1.407€	29.549€
9	29.549€	1.477€	31.027€
10	31.027€	1.551€	32.578€
11	32.578€	1.629€	34.207€
12	34.207€	1.710€	35.917€
13	35.917€	1.796€	37.713€
14	37.713€	1.886€	39.599€
15	39.599€	1.980€	41.579€
16	41.579€	2.079€	43.657€
17	43.657€	2.183€	45.840€
18	45.840€	2.292€	48.132€
19	48.132€	2.407€	50.539€
20	50.539€	2.527€	53.066€
21	53.066€	2.653€	55.719€
22	55.719€	2.786€	58.505€
23	58.505€	2.925€	61.430€
24	61.430€	3.072€	64.502€
25	64.502€	3.225€	67.727€
26	67.727€	3.386€	71.113€
27	71.113€	3.556€	74.669€
28	74.669€	3.733€	78.403€
29	78.403€	3.920€	82.323€
30	82.323€	4.116€	86.439€

 Como veis, en lugar de 50.000€ tendríamos 86.439€.

Lógicamente esto se basa en que reinvertimos todos nuestros intereses y además conseguimos una rentabilidad constante a lo largo de todos y cada uno de los años del 5%, cosa que es muy complicado ya que los mercados cambian constantemente.

Si además de esos 20.000€ consiguieramos ahorrar e invertir pongamos 1.200€ al año (100€ al mes), este sería el resultado:

años	capital inicio	aportación anual	rentabilidad 5%	capital final
1	20.000€	1.200€	1.000€	22.200€
2	22.200€	1.200€	1.110€	24.510€
3	24.510€	1.200€	1.226€	26.936€
4	26.936€	1.200€	1.347€	29.482€
5	29.482€	1.200€	1.474€	32.156€
6	32.156€	1.200€	1.608€	34.964€
7	34.964€	1.200€	1.748€	37.912€
8	37.912€	1.200€	1.896€	41.008€
9	41.008€	1.200€	2.050€	44.258€
10	44.258€	1.200€	2.213€	47.671€
11	47.671€	1.200€	2.384€	51.255€
12	51.255€	1.200€	2.563€	55.018€
13	55.018€	1.200€	2.751€	58.969€
14	58.969€	1.200€	2.948€	63.117€
15	63.117€	1.200€	3.156€	67.473€
16	67.473€	1.200€	3.374€	72.046€
17	72.046€	1.200€	3.602€	76.849€
18	76.849€	1.200€	3.842€	81.891€
19	81.891€	1.200€	4.095€	87.186€
20	87.186€	1.200€	4.359€	92.745€
21	92.745€	1.200€	4.637€	98.582€
22	98.582€	1.200€	4.929€	104.711€
23	104.711€	1.200€	5.236€	111.147€
24	111.147€	1.200€	5.557€	117.904€
25	117.904€	1.200€	5.895€	125.000€
26	125.000€	1.200€	6.250€	132.450€
27	132.450€	1.200€	6.622€	140.272€
28	140.272€	1.200€	7.014€	148.486€
29	148.486€	1.200€	7.424€	157.110€
30	157.110€	1.200€	7.855€	166.165€

                                          
De nuestro bolsillo solo saldrían los 20.000€ iniciales y 1200€ anuales x 30 años, es decir, de nuestro bolsillo saldrían 56.000€ y al cabo de 30 años tendríamos 166.165€ (¿no esta nada mal verdad?)

Por lo tanto, la entrada de hoy es mucho más importante para la gente joven, para la gente que empieza.

Los jóvenes, y lo digo por propia experiencia, no tienen/tenemos conciencia de las necesidades a futuro. No pensamos en la jubilación, en los gastos futuros, en dejar los deberes bien hechos para nuestras familias... Creemos que cuando tengamos 50 años ya empezaremos a pensar en el futuro y esto es, a mi manera de ver, un error imperdonable, ya que si comenzamos con este camino desde nuestra 1ª nómina, pongamos con 25 años, tenemos un montón de años para que trabaje por si solo el interés compuesto.
Por el contrario, si comenzamos con 50 años, lo siento pero ya no hay tiempo, demasiado tarde.

Por ello, animo a todos los jóvenes a comenzar con la inversión a largo plazo, pero sobre todo animo a los padres que han llegado tarde a darse cuenta de la capitalización compuesta que, si bien ellos han llegado tarde, que no permitan que sus hijos también lo hagan.
Que les sienten a sus hijos un día a la mesa (que ya sé que eso cuesta mucho) y que les expliquen todo esto de lo que hemos hablado (si les leeis este mismo post ya para mi sería la leche...jeje)

Por lo tanto, animo a todos a empezar a hacer trabajar a nuestros ahorros para nosotros, ya que el largo plazo siempre paga.

Y como habéis visto en la foto de este post, no es algo que lo diga yo, ya lo decía en su día Albert Einstein:

" el interés compuesto es la fuerza más poderosa de la galaxia"

BBVA - CARRY TRADE

Buenos días, buscadores de la posibilidad de www.vivirsintrabajar.es

Como siempre, antes que nada, agradeceros que estéis nuevamente ahí, siguiendo mi humilde blog (que por cierto, admite todo tipo de sugerencias y críticas).

Llevo días dandole vueltas a la idea de escribir sobre el famoso CARRY TRADE y el otro día leí esta noticia que me hizo pensar mucho en ello.

http://www.eleconomista.es/banca-finanzas/noticias/7761442/08/16/Erdogan-amenaza-casi-un-tercio-de-los-ingresos-turcos-de-BBVA-en-hipotecas.html

EL Carry Trade es una idea bien sencilla de entender, aunque posiblemente no tan sencilla de llevarla a la práctica.

Consiste en financiarte en una divisa donde los tipos de interés estén muy bajos para invertir ese dinero que te han préstamo a tipo bajo en una divisa donde el tipo de interés sea más elevado, ganando así la diferencia (siempre y cuando el tipo de cambio no juegue en contra).

Pongamos un ejemplo hoy en día.
Europa tiene los tipos de interés al 0%
Australia los acaba de bajar al 2%
Teniendo esto en cuenta, si te financias al 0% en Europa e inviertes ese dinero en Australia al 2%, si el tipo de cambio no varíase, ganarias un 2% sin riesgo. El problema es que el tipo de cambio varía y es difícil prever hacia donde.

La noticia anterior me ha hecho pensar en por qué un banco puede tener interés en entrar en países con riesgos regulatorios.
Y la idea es similar a este Carry Trade.
Si el BBVA tiene saldos en su pasivo al 0% en todo Europa (es decir, paga sus plazos fijos prácticamente al 0%) y en Europa se dan los préstamos que se dan (en plena crisis la solicitud de préstamos ha caído en picado), está claro que una buena estrategia es coger esos saldos pasivos al 0% de Europa y dar financiación en Turquía, donde se ve que los préstamos han estado pagando intereses cercanos al 16%
Luego vienen los sustos, golpes de Estado, intervenciones gubernamentales...etc... pero está claro que en situaciones de estabilidad política estos negocios son muy rentables.

Dicho Lo cual, también digo que hoy en día probablemente a más de unos en el BBVA y en el Santander le estarán temblando las canillas por lo que pueda pasar tanto en Turquía  (BBVA) como en Brasil (Santander).

Animo a todos los que buscais www.vivirsintrabajar.es y nuevamente 1000 gracias por seguir mi blog.

DUPLICA TU DINERO (REGLA DEL 72)

Buenos días, buscadores de la posibilidad de "www.vivirsintrabajar.es"

Antes que nada quiero pediros disculpas por el título de este post, ya que aquí no vaís a encontrar ningún milagro para poder duplicar vuestro capital.
Si supiera como se hace eso ahora mismo estaría ya jubilado y haciendo duplicar mi dinero constantemente.

La idea de este post no es deciros cómo multiplicar vuestro dinero, pero sí que es haceros reflexionar sobre la idea de que duplicar el dinero no requiere un resultado del 100%, sino de menos. Todo ello en base a la famosa CAPITALIZACIÓN COMPUESTA, una regla matemática que ojalá todo el mundo la conociera.

La idea de la Regla del 72 es sencilla.
En principio todo el mundo podría pensar que para duplicar nuestro patrimonio tendríamos que ganar un 100% pero realmente no es así.
La idea del 72 lo que viene a decir es que para un tipo de interés dado cuántos años tardaríamos en duplicar nuestro dinero.
Pongamos que conseguimos un tipo de interés del 5% (aproximadamente es el dividendo de muchas empresas sólidas y estables a día de hoy). Pues bien, con ese 5% nuestro cerebro nos dice que necesitaríamos 20 años para duplicar el capital (5% x 20 años = 100%), pero por el efecto de la capitalización compuesta, aplicando la regla del 72, se tardaría 72/5% = 14,4 años).

¿Cual es el secreto? Pues la capitalización compuesta. Nuestro dinero genera a su vez más dinero. Es decir, si cada año conseguimos un 5% y ese 5% se reinvierte, cada año conseguimos más intereses y de ahí que no tardemos 20 años en conseguir un 100%, sino que tardaríamos unos 14 años.

Realmente la regla del 72 es una regla aproximada, ya que sería más exacta la regla del 70, pero el número 72 es más fácilmente divisible por números bajos (1,2,3,4,6,8-...etc...) por lo que se tomó el 72 por simplificar.
Y por supuesto que solo es válida reinvirtiendo los dividendos o intereses cobrados y sin tener en cuenta impuestos, inflación...etc..
Es más un ejercicio de aproximación que de realidad, pero nos vale para reorganizar nuestros cerebros y saber que para duplicar nuestro patrimonio no hay que ganar un 100%, sino menos.

Animo a todos los que buscais "www.vivirsintrabajar.es" y nuevamente 1000 gracias por seguir mi blog.

¿ SABEMOS QUE ES LA BOLSA ?

Buenos días a todos aquellos que os encantaría "vivirsintrabajar" y nuevamente 1000 gracias por seguirme y dedicar vuestro valioso tiempo a leerme.

La entrada de hoy va a ser muy simple y espero que breve.

Lo único que quiero escribir es si realmente sabemos lo que es la Bolsa de Valores.

Cuando hablo con amigos (aunque la verdad es que con poca gente se puede hablar de dinero, de bolsa...etc...) siempre me da la sensación que de soy un bicho raro.
Entre mi circulo de amigos la verdad es que cuento poco porque siempre pienso lo contrario que la mayoría en estos temas, y como no quiero andar siempre rebatiendo, pues paso palabra.
Pero cuando se tocan temas financieros el sentir general es de miedo, inseguridad, acojono general... La típica frase de que "a mi el dinero me cuesta mucho ganarlo como para perderlo en bolsa..."
La gente piensa por lo general que en bolsa se puede perder hasta la camisa, piensan que es muy fácil arruinarse, lo ven como un juego, como un casino donde hay que apostar por la dirección del mercado....etc...

Pues bien, mi entrada es simple ¿que es realmente la bolsa de valores?

Pues en idioma simple y llano, la bolsa no es otra cosa que un mecanismo más que tienen las empresas a su alcance para financiarse para crecer.

Pongamos que tenemos una empresa y queremos crecer, abrir nuevos nichos de mercado, entrar en otros países...etc...pero no tenemos dinero.
Pues bien, hay diferentes maneras de financiarse.
La que todos conocemos, que es ir al banco y pedir un préstamo. Pues parece simple a 1ª vista pero hay muchos problemas, coste, nivel de riesgo que quiere asumir un banco con una sola compañía, tamaño de la compañía...etc...
También por parte de las empresas, ya que una empresa que cotiza si tiene problemas siempre puede hacer una ampliación de capital, cosa que si no cotizas no puedes hacerlo.
El salir a bolsa supone conseguir financiación a cambio de vender parte de la compañía a inversores privados.
Se divide el capital social de compañia en trocitos y cada trocito es una acción.
Se Sacan a bolsa las acciones que se deseen y quien quiere (o puede) las compra y se hace accionista de la empresa.
Por que alguien compra? Pues claro está, porque cree en ese negocio y cree que va a ir bien a futuro, con lo cual sacará rendimiento a ese capital invertido en forma de dividendos y en forma de ver crecer el valor de cada una de sus acciones.

Esto es de forma muy resumida y llana lo que supone salir a bolsa. Es vender una parte de tu compañía a inversores privados para obtener recursos que puedes destinarlos a crecer.

Por lo tanto, la bolsa no son más que empresas cotizando. Por supuesto que nos podemos arruinar, que podemos perder dinero, de ahí la importancia de invertir en bolsa la parte de nuestros ahorros que no vayamos a necesitar hasta dentro de muuuchos años (por ejemplo para siempre) y diversificar nuestras inversiones, tanto por sectores, como por paises e incluso por productos.

Es posible perder hasta la camisa?? pues si compras solo Terras, o Abengoas, o Quabit... o cualquier pequeño valor con mucha deuda...etc... pues podrias, pero si tienes solo un 5% en Abengoa, pues ese 5% podrías perderlo... De ahí que mi forma de invertir es en empresas sólidas, con beneficio recurrente, con negocios entendibles, a poder ser poco endeudadas, con un buen historial de dividendos... Si inviertes así, en el corto/medio plazo puedes perder, pero a largo plazo es muy complicado, siempre y cuando se siga comprando siempre y se reinviertan los dividendos siempre.

Gracias amantes del "vivirsintrabajar" y hasta otra nueva entrada.

EL PELIGRO DE VIVIR SOLO DE TU NOMINA

Buenos días a todos y vuelvo a agradeceros el que estéis ahí visitando mi blog.
El motivo de la entrada de hoy queda muy claro en el título de la entrada.
Quiero hablaros de lo peligroso que resulta el tener solo un ingreso por nómina y lo importante que es tener diferentes fuentes de ingresos.
La mayoría de la gente (yo incluido) dependemos de nuestra nómina, con lo cual dependemos de la empresa que nos paga y con lo cual dependemos de nuestro jefe.
Si nuestro jefe fuese conocedor del poder que tiene hacia nosotros podría hacer con nosotros lo que quisiera, ya que no podríamos decir que no a muchas cosas por el simple hecho de que dependemos de eso ingreso que el nos da.
Podríamos cambiar de trabajo, eso esta claro, pero nos pasaría lo mismo en el nuevo.
Por lo tanto, desde que leais esta entrada, me gustaría que comenzarais a pensar que sois vosotros quienes os estáis aprovechando "temporalmente" de vuestra empresa. Verlo como algo temporal, os estáis aprovechando de la empresa, estais cogiendo un dinero por vuestro tiempo y lo verdaderamente importante es que con ese dinero tenéis que hacer "algo" para que trabaje para vosotros.
Así, con lo años, no dependeréis en exclusiva de vuestra nómina y tendréis otras fuentes de ingresos que en un momento dado os pueda permitir decirle a vuestro jefe NO a según que cosas.

¿que otras fuentes de ingresos podemos tener?

Pues lo ideal es tener los famosos "ingresos pasivos", aquellos ingresos que ponen dinero en tu bolsillo sin que tú tengas que hacer nada ni destinar tiempo y esfuerzo tuyo para conseguirlo.
A modo de ejemplo, y porque es lo más conocido, debo mencionar los DIVIDENDOS y los ALQUILERES.
Hay muchos mas, pero estos son tal vez los más sencillos de conseguir.
Existen otros como montar un negocio físico, negocio por internet, royalties...

Si conseguimos ahorrar parte de nuestro sueldo durante años y este ahorro lo invertimos en acciones sólidas, estables, con buenos dividendos, con negocios estables y con beneficios recurrentes...etc... nuestro dinero irá aumentando como una bola de nieve (de todo esto ya hablaremos en otro post).

Los alquileres son si cabe más sencillos (aunque sé que en otros muchos blogs no les gustan porque hay que apalancarse). Y son más sencillos porque no tenemos que poner inicialmente mucho dinero de nuestro bolsillo, sino que nos aprovecharemos del dinero que nos deja el banco.

Hoy en dia con tipos de interés al 0%, todos los bancos pasando penurias y deseando dar financiaciones para obtener ingresos, vivienda a precios razonables después de la crisis inmobiliaria... Sí sabemos que hay viviendas que se alquilan por 600€/mes por ejemplo, podríamos financiarnos en por ejemplo 150.000€ ya que la cuota sería de aprox 550€/mes (calculada al 2% y a 30 años), cuota que no la pagaríamos nosotros, sino que la pagaría el propio inquilino. (pero bueno, de esto ya hablaremos más adelante también).

En resumen, ir pensando en que pasaría si os despidieran, o si vuestra empresa cerrara...etc... Ojala nunca pase, pero si tu único ingreso es tu nómina, mal lo ibas a pasar.
En cambio si consigues tener unos dividendos y unos alquileres similares a tu nómina (que por supuesto que se pueden conseguir) estaríais mucho más tranquilos en una situación tan cruda como las del supuesto.
Lo dicho, ir haciendo camino desde ya, ya que probablemente haya gente que ya no llegue nunca a tener tiempo por haber empezado demasiado tarde.
Sobre todo los que sois más jóvenes, empezar con esto desde la primera nómina.

Un saludo y 1000 gracias pr seguirme.

PRESENTACIÓN

Buenos días y bienvenidos a mi humilde blog.
Este es, como otros tantos, un blog sobre Finanzas Personales y sobre la búsqueda de la tan cotizada Independencia Financiera.
Os podréis preguntar, ¿y que va a contar este de nuevo? Pues probablemente nada.
Pero si que tengo que comentar desde la humildad que tengo bastantes conocimientos de Finanzas Personales, ya que soy un fanático de la economía en general, de las noticias financieras y además mi trabajo está muy relacionado con la economía, para lo bueno y para lo malo.
Por lo tanto, la idea es hablar de bolsa, de búsqueda de ingresos pasivos, de la Independencia Financiera, de sentimientos, de como aguantar este largo camino....
Pero si queréis saber en que me voy a diferenciar yo con respecto a otros blogs, tendré que decir que yo soy bastante atrevido en la búsqueda de otras fuentes de ingresos, soy defensor de las rentas por alquileres, de la financiación buena (cosa que otros blogs son totalmente contrarios), tampoco demonizo a la banca, ni a los fondos de inversión, ni a ciertos tipos de productos como los planes de pensiones....
Sobre todo esto espero poder ir hablando y espero poder teneros ahí para debatir.
Lo dicho, bienvenidos a mi humilde blog que espero que os guste.